美联储年内加息预期遇冷 金价借势反弹至两周高

基于全球宏观经济难言乐观、中东局势骤紧、全球央行储备持续增加、美联储加息意向犹豫等因素,黄金市场情绪正在发生转变,机构看涨氛围明显增强,后市反弹仍可期待。

“十一”长假期间,美国公布的非农及贸易账等多重数据疲弱,美联储年内加息预期遇冷,金价借势反弹至两周高位,累计涨幅约2.9%。宏观经济总体难言乐观,中东局势骤紧,黄金ETF累计净增持仓3.06吨,CFTC报机构连续两周减持空仓,市场看涨氛围明显增强。虽然黄金小时指标显现回调趋势,但后市反弹仍可期待,建议逢低买入。

美联储会议纪要 9月暂不加息利好黄金

美联储9月维持利率不变之后,黄金即出现涨势,随后尽管受到美联储官员们的鹰派言论打压,但黄金仍然对任何不利于美联储加息的消息表现剧烈。而上周美国非农就业报告惨不忍睹的结果让黄金多头过足了瘾。国际现货金价大幅攀升,接近了此前美联储维持利率不变时创造的高位。

黄金价格在疲软的非农数据之后获得巨大的上行动力。劳动力市场复苏一直是美联储加息的最主要支持,而9月疲软的非农让美联储不得不重新考虑加息时机究竟是否成熟。

9月会议后的经济数据可能令美联储加息决定进一步推迟。三季度月度新增就业岗位16.7万个,低于二季度的23.1万个。许多经济学家认为疲弱的就业报告已经消除了10月份加息的可能性,部分人甚至认为可能到明年才开始加息。

美经济数据惨淡,黄金多头逆袭

10月2日公布的美国非农仅增加14.2万,这让此前一度看好非农的投行纷纷大泼冷水。“屋漏偏逢连夜雨”,因出口受全球经济恶化打压,且来自中国的进口激增,美国贸易逆差也在不断扩大。美国商务部10月6日公布的8月贸易逆差创五个月来最高水平。

强势美元和海外需求疲弱引发美国经济数据表现时好时坏,使得市场对美联储加息预期持更为谨慎的态度。受此影响,美元指数跌至96点关口下方。美元回撤走软,推动金价快速突破1140美元大关。目前美元的振荡回调趋向愈发明显,黄金多头也“满血复活”。

中东局势对金价构成短时支撑

目前俄罗斯在叙利亚的空袭行动还在持续,俄罗斯和土耳其的紧张关系也不断升级,中东地缘政治风险蔓延。俄新社周二援引俄罗斯上议院议长称,若接到伊拉克请求,俄方将考虑把对叙利亚武装分子的空中打击扩大至伊拉克,但目前未接到伊拉克请求。

投资者担忧美国和俄罗斯将爆发代理人战争,这一因素短期内会持续支撑黄金上行。投资者亦需密切关注事件动态。

全球央行增持对金价构成利好

央行继续增持黄金将是未来几年黄金市场的支撑因素之一。从世界黄金协会(WGC)的数据来看,8月各国央行总共增持了47吨黄金。其中,中国和俄罗斯是最大的黄金买家,分别增持16吨和30吨。两国央行都在寻求美元之外的投资组合多样化,这对于长期金价无疑构成利好。

截至10月8日,SPDR黄金ETF的持有量至687.20吨,较9月初的682.59吨增加了约1%。美国商品期货交易委员会(CFTC)最新的数据显示,9月29日当周COMEX期金的空头头寸连续第二周减少,投资者们继续大幅空头平仓。在“十一”长假期间,金价一度上行触及四周高点,突破1150美元/盎司水平。虽然市场看空情绪依旧浓厚,但空头平仓使得市场情绪不再极端偏空。

中国人民银行增持黄金储备为金价带来利好

汇丰银行(HSBC)分析师周四(10月8日)表示,中国人民银行近期稳定增持黄金储备的消息将会成为黄金市场价格次要影响因素中重要的利好信息。

分析师表示,“中国人民银行近期公布的黄金储备数据正在稳步增加,而黄金实物需求中,央行黄金储备的需求是主要来源之一。世界黄金协会的数据显示,中国、俄罗斯等新兴市场国家近期大量购买黄金储备的消息将会成为黄金市场的重大利好。在8月尽管相比7月购买量减少,但中国央行和俄罗斯央行购买的数十吨黄金都将会对国际黄金价格起到一定的支撑作用,央行购买力度将会继续保持为左右黄金价格的影响因素之一.”

汇丰分析师同时表示,“中国拥有数额庞大的外汇储备,而相比其他储备,黄金占有的比重在全球范围内较平均水平仍然低很多。中国近期增持黄金的举动将会被视为中国央行对于黄金目前低廉的价格感兴趣的标志。预计未来将会有更多的购买黄金储备的情况。”

中国黄金白银延期网(www.huangjintd.com):2015年10月10日今日黄金价格查询:据黄金走势图显示今日金价报1155.60美元/盎司。