美国经济数据不及预期 黄金价格反弹走高

国际现货黄金周三(10月15日)大涨15美元,最高触及1190美元关口。美国9月零售、PPI数据均不及预期,美联储年内加息预期进一步消褪,推动金价创四个月新高。

本月来一系列美国经济数据不及预期,黄金本周“三连涨”站上了200日均线。昨天公布的美国9月零售销售环比仅增0.1%表明消费增长接近停滞,同时PPI萎缩0.5%意味通缩压力增大。美市盘中黄金稳定大幅攀升,刷新日高至1190美元创下6月30日新高。盘尾最终收于1184.20美元/盎司。

今年以来黄金受到最大压力就来自对美联储今年升息的预期,近期经济数据疲软表现下,升息预期的迅速减弱提振金价。

最新利率期货显示,美联储12月加息几率骤降至29%,明年3月加息概率降至五成。美元指数已经连续5个交易日收跌。

彭博技术分析师高克(Sejul Gokal)认为,金价测试200日均线1177美元表明上行趋势仍延续,但要警惕短线卖盘或将引发进一步获利回吐盘。

值得关注的是,黄金持续反弹引发机构投资者大幅增持。周三全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量较前一交易日大幅增持7.74吨,为694.94吨,为今年2月2日以来最大幅度增持。

周四投资者可关注美国上周初请失业金人数,以及美联储三号人物纽约联储主席杜德利讲话。

基本面利好因素:

1.美国商务部(DOC)周三公布的数据显示,素有“恐怖数据”之称的美国9月零售销售增幅不及预期,前值也遭下修。美国商务部的数据显示,美国9月零售销售月率增长0.1%,市场预期增长0.2%,前值下修为持平。同时,美国9月核心零售销售月率下滑0.3%,预期下跌0.1%,前值亦为下跌0.1%。

2.美国劳工部(DOL)公布的数据显示,美国9月生产者价格指数(PPI)月率下跌0.5%,创今年1月以来最大降幅,预期下跌0.2%,前值持平。

3.美国9月季调后非农就业人口仅增加14.2万人,大幅不及预期,同时薪资数据表现较差,失业率持稳于5.1%,市场预期10月加息无望,12月加息也大幅下降。

4.美联储(FED)理事布雷纳德周一称,美联储应暂缓升息,等到确认全球经济放缓、中国问题以及其他国际风险不会令美国复苏偏离方向。这是目前对谨慎调整利率政策的最强烈辩护之一。

5.美联储理事塔鲁洛(Daniel Tarullo)周二表示,美联储今年不应加息。塔鲁洛为本周第二位呼吁对加息时点宜谨慎对待的理事。塔鲁洛接受CNBC访问被问及今年应否加息时说道:“鉴于我对经济发展前景的看法,我认为加息不是合适之举。”

6.中国国家统计局周三公布数据显示,9月份居民消费价格(CPI)同比上涨1.6%,低于8月份2%的同比涨幅和彭博调查得到的1.8%的预估中值。9月工业生产者出厂价格(PPI)同比下降5.9%,连续下降时间延长到43个月。

基本面利空因素:

1.旧金山联储主席威廉姆斯上周四重申美联储需要在2015年晚些时候首次加息。他还表示,不在9月份加息是个艰难的决定。他还表示,就业市场呈现积极迹象,他认为9月非农表现符合他本人展望,对大家认为9月就业报告表现不好感到惊讶。

2.在FOMC(联邦公开市场委员会)投票中唯一对维持利率不变持反对意见的委员--里奇蒙德联储主席莱克(Jeffrey Lacker)发表的声明称,“我投了反对票,因为我相信,鉴于当前经济形势和中期前景,我们需要提高我们的利率目标。”对于美联储最为担心的通胀问题,莱克指出,“我相信,随着油价下跌和美元走强带来的暂时性不利因素减退,通胀将在中期内回升到美联储2%的目标。”

3.美国亚特兰大联储主席洛克哈特周一讲话重申支持在年底加息,他同时力挺美国通胀和就业,认为劳动力市场已经接近充分就业。洛克哈特在AUBER秋季会议发表演说中,重申他支持在年底加息。他表示,“10月或12月可能是升息的适当时机,但仍然要看数据情况。重点是有序地升息,不至于“很快地”倒退 ”。

4.埃文斯周一指出,尽管对他而言,等到2016年中期再加息是“最好选择,”但提早升息也未必损及他对经济的预估。他在演说后表示,升息时机“有弹性空间”,与他个人视为最理想的状况相比,他认为经济甚至可承受略更快的升息步伐。

5.圣路易斯联储主席布拉德周二表示,就业增长尽管缓慢,但每月新增15万就业岗位就足够表现劳动力市场复苏。布拉德认为通胀会在2016年底前回到正常水平,并表示中国经济将放缓,但不会硬着陆,而新兴市场已对美联储加息做好准备。布拉德还补充说,他感觉美元应该会企稳,他认为美元已消化了美联储升息和欧洲目前的宽松计划。

前景展望:

1.Kitco上周五公布了对华尔街分析人士以及大众投资者的黄金调查结果,黄金上周再次收涨,使看多情绪明显开始升温。结果显示62%大众投资者看多本周黄金价格,22%的大众投资者看空本周金价。专家的意见上周大部分看多,在19位市场分析人士中,11位专家对本周黄金持看多观点,仅有一位认为本周金价将会走低。分析人士认为,黄金市场已经出现许多看涨信号。

2.根据ISA Bullion日内更新的报告显示,黄金昨日一度下探测试1150支撑,但金价最终在该水平获得支撑,并自此反弹走高,收出倾向看涨的锤子线。若金价再度上穿1170关口,我们预期将最终上行测试千二关口。若金价自此承压走低,短线跌势将获得下方众多支撑。因此,短线不建议做空黄金。

中国黄金白银延期网(www.huangjintd.com):2015年10月15日今日黄金价格查询:据黄金走势图显示今日金价报1184.20美元/盎司。